1. INTRODUCTION

 

Nous, CI Private Counsel LP («nous», «notre», «notre» ou «le cabinet»), vous fournissons le présent énoncé de politiques concernant les conflits d'intérêts avec des émetteurs liés et liés («Énoncé de politiques»). , nos clients, pour vous divulguer nos relations à l'égard des titres d'émetteurs liés ou liés et de certains autres émetteurs susceptibles de provoquer des conflits d'intérêts.

 

La réglementation canadienne sur les valeurs mobilières exige que nous vous divulguions les renseignements dans un format prescrit. Nous comprenons que toutes les informations présentées ne s'appliqueront pas à votre situation personnelle ou à votre compte auprès de CI Private Counsel LP.

 

Le présent énoncé de politiques continuera d'être en vigueur à la date indiquée ci-dessus, sauf indication contraire.

 

2. ACTIVITÉS D’AFFAIRES

 

CI Private Counsel LP («CIPC») exerce ses activités sous deux divisions distinctes: i) Stonegate Private Counsel («Stonegate») et ii) Assante Private Client («APC»). L'activité principale du CIPC est la gestion discrétionnaire de portefeuille et les services de conseil en gestion de patrimoine, et peut à l'occasion traiter avec des acheteurs exonérés et / ou des produits d'investissement exonérés, lorsqu'ils y sont autorisés. CIPC offre une gamme complète de services en matière de valeurs mobilières. Ces services seront fournis par CIPC dans le cours normal de ses activités de gestionnaire de portefeuille et de courtier sur le marché dispensé, conformément à ses pratiques et procédures habituelles et à toutes les informations applicables et autres exigences réglementaires. Les services de planification patrimoniale et financière peuvent être fournis par les professionnels par l'intermédiaire de la division Assante Private Client de CI Private Counsel LP.

 

3. VIE PRIVÉE ET CONFIDENTIALITÉ

 

Vos informations et vos activités avec nous sont conservées dans la plus stricte confidentialité. La politique de confidentialité de Stonegate est disponible sur www.stonegatepc.com Veuillez noter que:

 

• Stonegate recueille des informations personnelles dans le but de gérer votre (vos) compte (s) et de remplir ses obligations réglementaires envers vous.   
  
  

• La CVMO ou d'autres autorités réglementaires peuvent exiger l'accès à vos informations personnelles. Les autorités réglementaires collectent, utilisent ou divulguent ces informations personnelles pour protéger les investisseurs comme l'exige la loi.
  
  
• Stonegate peut divulguer des informations personnelles vous concernant à des employés d'entités liées ou affiliées et à des fournisseurs de services dans le but de gérer ou d'administrer votre (vos) compte (s).

 

3.1. Utilisation incorrecte des informations confidentielles et privilégiées

 

L'utilisation inappropriée d'informations confidentielles, ou de toute information privilégiée non généralement divulguée, à des fins personnelles ou au profit d'une autre personne, est interdite et constitue un motif de licenciement d'un employé ou d'un conseiller.

 

4. ÉQUITÉ DANS L'ALLOCATION

 

CIPC confirme que dans le cas où des titres sont achetés pour les comptes de plus d'un client de CIPC dans le cadre d'une opération en bloc, soit dans le cadre d'un premier appel public à l'épargne ou sur le marché secondaire et qu'un nombre insuffisant de titres est l'ordre d'achat, les titres disponibles seront répartis dans la mesure du possible au prorata de la taille des comptes des clients en tenant compte de la déclaration de politique d'investissement de chaque client. Lorsque les transactions sont groupées, les prix et les commissions seront répartis au prorata afin que chaque client bénéficie du même prix et taux de commission.

 

5. CONFLIT D'INTÉRÊTS AVEC LES ÉMETTEURS LIÉS ET LIÉS

 

Dans certaines circonstances, CIPC peut vous conseiller dans le cadre d'opérations sur titres lorsque l'émetteur des titres ou l'autre partie à l'opération est CIPC ou est lié à CIPC. Étant donné que ces transactions peuvent créer un conflit ou l'apparence d'un conflit entre les intérêts de CIPC et les vôtres, nous sommes tenus par les lois sur les valeurs mobilières de divulguer certaines informations pertinentes relatives aux transactions. Cette déclaration contient une description générale de la divulgation requise. Les termes «porteur de titres influent», «émetteur lié» et «émetteur associé» sont utilisés pour décrire ces relations et sont expliqués ci-dessous.

• Un «émetteur lié» désigne une personne ou une société qui influence ou est influencée par une autre personne ou société.
  
  
• Un «émetteur connecté» est une société qui entretient une relation d'affaires avec CIPC qui, dans le cadre d'une distribution de titres de l'émetteur, est importante pour un acheteur potentiel des titres. Une liste des émetteurs liés du CIPC qui sont des émetteurs assujettis, au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, est jointe à cette déclaration, accompagnée d'un énoncé concis de la relation entre eux et CIPC.
  
  
• Un «porteur de titres influent» En règle générale, un porteur de titres influent désigne une personne, une société ou un groupe professionnel qui, seul ou avec ses émetteurs liés, exerce une influence sur un émetteur en:
  
  
• pouvoir diriger le vote de plus de 20% des voix pour déterminer les administrateurs de l'émetteur, ou contrôler ou être un associé de l'émetteur si l'émetteur est une société en nom collectif ou est un commandité de l'émetteur si l'émetteur est une société en commandite; ou
   
• pouvoir diriger le vote de plus de 10% des voix pour déterminer les administrateurs de l'émetteur, et soit
  
  
• avoir le droit de nommer au moins 20% des administrateurs ou avoir des dirigeants, administrateurs ou employés en commun avec et constituant au moins 20% des administrateurs de l'émetteur ou d'un émetteur lié; ou
   
• avoir le droit de nommer au moins 20% des administrateurs du porteur de titres influent ou avoir des dirigeants, administrateurs ou employés en commun avec et constituant au moins 20% des administrateurs du porteur de titres influent..

 

5.1. Divulgation requise

 

Le CIPC est tenu de fournir certaines divulgations lorsque nous agissons en tant que courtier, vous conseillons ou exerçons notre pouvoir discrétionnaire en votre nom à l'égard des titres émis ou négociés par nous qui sont des titres d'un émetteur lié ou, dans le cadre d'une distribution, d'un émetteur. Voici une liste du moment et de la manière dont ces divulgations doivent être faites. (i) Lorsque CIPC agit en tant que gestionnaire de portefeuille, il fournira, avant d'acquérir le pouvoir discrétionnaire à l'égard des titres d'un émetteur lié ou, au cours d'une distribution, d'un émetteur associé et une fois par période de 12 mois par la suite, le client muni d'une copie de son Énoncé de politiques actuel concernant les émetteurs liés et liés et, au moment de l'ouverture du compte, obtenir le consentement écrit spécifique et éclairé à l'exercice du pouvoir discrétionnaire. À cette fin, cet avis constitue une confirmation écrite de la relation du CIPC avec ses filiales, y compris les fonds gérés par ces sociétés.

 

(ii) Lorsqu'un client cherche à acheter des titres lors d'une distribution de titres lorsque l'émetteur est soit un émetteur lié, soit un émetteur associé et où CIPC a participé en tant que souscripteur ou en tant que membre du groupe de vente, que CIPC ait ou non informé le client le commerce, CIPC:

 

• (a) informer oralement ou par écrit le client de l'existence de la relation avant de conclure un contrat d'achat des titres;
  
  
• (b) s'assurer que tous les relevés trimestriels et mensuels indiquent la relation avec le CIPC; et
  
  
• (c) veiller à ce qu'une divulgation complète, fidèle et claire de la relation figure dans le prospectus ou dans tout autre document utilisé pour qualifier ces titres.

 

5.2. Déclaration de conflit d'intérêts pour les clients de la Colombie-Britannique

 

Dans certaines circonstances, nous pouvons traiter avec vous ou pour vous dans le cadre d'opérations sur titres lorsque l'émetteur des titres ou l'autre partie à l'opération est CIPC ou est lié à CIPC. Étant donné que ces transactions peuvent créer un conflit ou l'apparence d'un conflit entre nos intérêts et les vôtres, nous sommes tenus par les lois sur les valeurs mobilières de divulguer certaines informations pertinentes relatives à la ou aux transactions. Cette déclaration contient une description générale de la divulgation requise. Un énoncé complet des règles est présenté à la section 11 de la partie 5 du British Columbia Securities Rules.

 

5.3. Révisions ou modifications

 

Les révisions ou modifications de cette déclaration seront fournies à chaque client conformément à la loi applicable.

 

6. DIVULGATION DES INSCRIPTIONS LIÉES

 

La législation en valeurs mobilières oblige un courtier ou un conseiller à informer ses clients s'il a des actionnaires, dirigeants, associés ou administrateurs principaux qui sont également les principaux actionnaires, dirigeants, associés ou administrateurs d'un autre inscrit en valeurs mobilières. De plus, le courtier ou le conseiller doit fournir à ses clients des détails sur les politiques et procédures adoptées pour minimiser le potentiel de conflit d'intérêts résultant de ces relations.

 

CI Investments Inc. («CII») est le commanditaire de CIPC et détient principalement tout le capital de CIPC. CII est une filiale en propriété exclusive de CI Financial Corp. («CI»), une société ouverte dont les actions sont négociées à la TSX. Un certain nombre d'actions sont détenues par des employés et des conseillers qui travaillent au sein du CIPC et d'autres membres de l'organisation CI. CI est également un actionnaire principal des courtiers ou conseillers suivants (individuellement, un «inscrit lié»):

 

• Gestion financière Assante ltée  
  
  
• Gestion de capital Assante ltée  
  
  
• Lawrence Park Capital Partners Ltd.  
  
  
• CI Investments Inc.
  
  
• Services de fonds CI Inc.  
  
  
• CI Capital Markets Inc.
   
• Gestion d'actifs Marret Inc.

 

Une liste complète de tous les émetteurs, inscrits et fonds liés et associés gérés par ces personnes inscrites liées est jointe au présent relevé.

 

Le CIPC peut conclure ou avoir des accords avec ses entreprises d'investissement liées pour utiliser leur soutien administratif, leurs produits, leurs services de distribution et leurs recommandations de clients. De plus, les personnes inscrites liées peuvent inclure d'autres courtiers et conseillers dont CI devient l'actionnaire principal. Le CIPC peut de temps à autre avoir des dirigeants ou des employés qui sont également administrateurs et / ou dirigeants d'un inscrit lié. Chacun de CI et des inscrits liés est une entité juridique distincte qui exerce ses activités de manière indépendante.

 

Les conflits d'intérêts résultant des relations décrites ci-dessus sont minimisés de plusieurs manières. Les règlements, politiques et procédures établis par les organismes de réglementation de l'industrie restreignent et réglementent par ailleurs les relations entre les courtiers, les conseillers et les personnes inscrites liées et régissent leurs relations entre eux et avec les clients. Le respect des réglementations, politiques et procédures internes et externes est surveillé à tous les niveaux de l'entreprise sous la direction du service de conformité du CIPC. Pour plus d'informations sur ces questions; veuillez contacter le chef de la conformité au 1-416-681-7227.
 

7. DIVULGATION DES ÉMETTEURS LIÉS, DES ÉMETTEURS CONNECTÉS ET DES INSCRIPTIONS LIÉS (TOUTES LES PROVINCES)
 

Ce qui suit est une liste d'entités qui sont des émetteurs liés à CIPC ou qui, en raison de sa relation avec CI Financial Corp. (également appelée «CIX») ou l'une de ses filiales, peuvent être considérées comme liées à CI Private Avocat LP.

 

A. ÉMETTEUR ASSOCIÉ

 

Ce qui suit est un émetteur lié de CI Financial Corp.:

 

Entité

Lien avec le titulaire

CI Investments Inc.

Inscrit dans toutes les provinces à titre de conseiller dans la catégorie de gestionnaire de portefeuille; à titre de courtier dans la catégorie de courtier sur le marché dispensé, de gestionnaire de fonds d'investissement, de conseiller en négociation de marchandises et de gestionnaire de négociation de marchandises en Ontario; et comme gestionnaire de fonds d'investissement non résident au Québec et à Terre-Neuve-et-Labrador. Détient à 100% des titres avec droit de vote de CI Fund Services Inc. et de CI GP Limited. Associé commanditaire de CI Private Counsel LP.   CI Financial Corp., société inscrite à la cote de la TSX, détient 100% des titres avec droit de vote de CI Investments Inc. et est un porteur influent de CI Investments Inc.

 

B. ÉMETTEURS CONNECTÉS

 

Voici une liste d'entités et de familles de fonds qui sont ou peuvent être considérées comme des émetteurs associés de CI Financial Corp .:

 

Fonds DDJ à haut rendement	Trident Performance Corp.
Yield Advantage Income Trust	Trident Performance Corp. II
Skylon Growth & Income Trust	-
Les émetteurs suivants sont gérés par Marret Asset Management Inc., dont CI Financial Corp. détient environ 65% des actions avec droit de vote:
Marret High Yield Strategies Fund	Marret Investment Grade Bond Fund
Marret Multi-Strategy Income Fund	Marret Resource Corp.
Fonds communs de Marret	Marret High Yield Limited Partnership
Le fonds suivant est géré par Lawrence Park Asset Management Ltd., dont CI Financial Corp. est un porteur de titres influent. CI Investments Inc. agit à titre d'administrateur ou de fournisseur de services du fonds moyennant des frais:
Fonds de stratégies de crédit Lawrence Park
L'entité suivante est une société en commandite gérée par Assante Management Services Ltd., une filiale indirecte en propriété exclusive de CI Financial Corp .:
2100 Bloor Street West Limited Partnership

 

C. AUTRES ÉMETTEURS LIÉS ET CONNECTÉS

 

Voici une liste d'entités qui sont, ou qui peuvent être réputées être, des émetteurs liés ou des émetteurs associés de CI Financial Corp .:

 

CI Investments Inc., une filiale en propriété exclusive de CI Financial Corp., agit à titre d'administrateur ou de fournisseur de services de ces entités moyennant des frais:
Covington Venture Fund Inc.	VentureLink Innovation Fund Inc.
Covington Fund II Inc.

 

D. ENREGISTREMENTS ET ENTITÉS LIÉS

 

Voici une liste des personnes inscrites en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières (Ontario) ou des entités liées aux personnes inscrites, qui sont détenues en propriété exclusive, directement ou indirectement, par CI Financial Corp ou sur lesquelles CI Financial Corp a une influence notable:

 

CI Fund Services Inc.	Filiale en propriété exclusive de CI Investments Inc.
6428827 Canada Inc.	Commandité de CI Private Counsel LP.
CI Conseil Privé LP	Inscrit à l'échelle nationale comme conseiller dans la catégorie des gestionnaires de portefeuille et comme courtier dans la catégorie des courtiers sur le marché dispensé. Enregistré en tant qu'agence d'assurance-vie auprès des organismes de réglementation applicables en Colombie-Britannique, en Ontario, au Manitoba, en Nouvelle-Écosse et en Saskatchewan.
CI Global Investments Inc. (anciennement CI Global Holdings Inc.)	Enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission aux États-Unis en tant que conseiller en investissement en vertu de l'Investment Advisers Act. Filiale en propriété exclusive de CI Investments Inc.
CI Global Investments Asia Limited	Filiale en propriété exclusive de CI Financial Corp.
Gestion de patrimoine Assante (Canada) ltée	Filiale en propriété exclusive de CI Investments Inc. et détient 100% des titres avec droit de vote d'Assante Capital Management Ltd. et d'Assante Financial Management Ltd.
Gestion de capital Assante ltée	Enregistré à l'échelle nationale comme courtier dans la catégorie des courtiers en valeurs mobilières et membre de l'Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) et d'un organisme participant de la Bourse de Toronto.
Gestion financière Assante ltée	Enregistré à l'échelle nationale à titre de courtier dans la catégorie des courtiers en épargne collective et à titre de courtier dans la catégorie des courtiers sur le marché dispensé et membre de l'Association canadienne des courtiers en épargne collective.
Services de succession et d’assurances Assante inc.	Enregistré en tant qu'agence d'assurance-vie auprès de tous les organismes de réglementation applicables dans toutes les provinces et tous les territoires du Canada. Assante Estate and Insurance Services Inc. appartient à Assante Financial Management Ltd. et Assante Wealth Management (Canada) Ltd.
CI GP Limited	Filiale en propriété exclusive de CI Investments Inc.
Lawrence Park Asset Management Ltd. (anciennement Lawrence Park Capital Partners Ltd.)	Inscrit en Alberta, en Colombie-Britannique, en Ontario, au Québec, au Manitoba, en Nouvelle-Écosse et en Saskatchewan à titre de courtier sur le marché dispensé et inscrit en Ontario et au Québec à titre de gestionnaire de fonds d'investissement et inscrit en Ontario à titre de gestionnaire de portefeuille. CI Financial Corp. détient une participation minoritaire dans les titres avec droit de vote de Lawrence Park Asset Management Ltd.
Marret Asset Management Inc.	Inscrit dans toutes les provinces à titre de conseiller dans la catégorie de gestionnaire de portefeuille, à titre de courtier dans la catégorie de courtier sur le marché dispensé et à titre de gestionnaire de fonds d'investissement et en Ontario à titre de gestionnaire de négociation de marchandises. CI Financial Corp. détient environ 65% des titres avec droit de vote de Marret Asset Management Inc.